朱国钟：掌握家庭预算的五个关键环节

发布时间：2022-10-10

2022年10月9日，加拿大阿尔伯塔大学商学院副教授、深圳丰泰居科技有限公司董事长、异乡好居科技有限公司董事朱国钟走进“复旦金融公益课”，为大家带来《像经营企业一样经营生活：如何制定家庭预算》主题课程，全面分析预算打通家庭、公司经营的关键路径，家庭、企业预算不同管理阶段的核心要义，以及组织推动预算执行的分配机制等问题。

课程伊始，朱国钟教授详细解答了网友提出的关于工资预算、预算超额和疫情对预算的影响等问题，为大家答疑解惑。随后，朱国钟教授深度阐释预算的本质与必要性。他认为，预算的浅层含义为现金流管理，判断收支是否平衡；然而，从深层次看，预算的本质则是寻找最优解。对于家庭，预算要找到最优的消费储蓄决策和投资决策，让生活稳定可持续，有幸福感、满足感；对于企业，预算要找到最优的投入策略和营销策略，让企业利润最大化。其中，值得注意的是，最优解并不等于收支有结余。同时，要确保家庭或者企业的财务健康，就需要制度化和流程化的预算。由于企业拥有相对更加复杂的组织，因此这一点，对企业来说尤其重要。

紧接着，围绕现金流管理与投资理财，朱国钟教授分享如何用预算打通家庭/公司经营。他生动地解释到，在会计学中“现金为王”，无论是企业还是家庭都有资金流动性需求，没有足够的流动性，就会出现“一分钱难倒英雄汉”的尴尬局面。家庭财务的流动性体现在工作收入和流动资产上，其中流动资产包括活期存款、股票账户资产等。然而，国内比较常见的错误是房产的过度配置。房产的缺点是流动性不足，在急需现金的情形下，难以快速变现，因此，对于拥有大量房产的家庭而言，保持足够的现金流尤其重要。企业财务的流动性则体现在运营收入和现金上。在做预算过程中，要保持足够的现金流来确保财务上的流动性。资产配置作为预算的重要内容，朱国钟教授提出，投融资的关键是就是要做好风险收益的权衡，针对风险承受能力，做最佳的配置。从企业融资角度，股权融资相对债券融资更安全，投资者分担了企业风险，但企业付出的代价也更大，因为股权投资者要求更高的收益率。

最后，针对做好个人/家庭预算，朱国钟教授认为要掌握五个关键环节：一是做支出规划。日常支出要做到心里有数，同时要坚持底线思维，确保未来支出水平仍在可控范围内。二是做债务规划。债务作为一种金融工具，可以用来实现消费平滑、提高收益率等。债务规划的核心是确定合理的负债水平，其中最重要的是合理的房贷水平。三是做资产配置。资产配置的核心是风险、收益、流动性三者之间的权衡。要根据自身特征，将不同资产进行组合，为我所用。四是做保险配置。家庭财务讲究“攻守兼备”，在保险的防御体系加持下，家庭财务才会更加稳健持续。五是做传承规划。对中老年家庭，传承规划是家庭预算的重要环节。实现财富传承的方法多种多样，要有针对性地进行提前预备。朱国钟教授提醒到，规划预算是一件极其复杂的事情，因为它涉及到未来的现金流，未来的现金流又取决于现在的消费、资产配置、保险配置等决策，环环相扣。国内外的高净值人群，可以享受私人银行服务，欧美国家还有很多独立营业的理财规划师，为家庭提供财务预算服务。然而在国内，理财规划师还不普及，可以先选择合适的工具做一份科学的预算，相信在不久的将来，我国也会出现面向普通百姓的理财规划服务。

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