钱军：将借贷行为放在整个人生的金融规划图景中

发布时间：2022-09-19

2022年9月16日，复旦大学泛海国际金融学院执行院长、金融学教授钱军走进“复旦金融公益课”，为大家带来《话说“借”与“贷”》主题课程，全面梳理有关信贷的各项基本概念与计算方法，并就多个社会公众普遍关注的热点问题，展开深入浅出的分析和解答。

课程伊始，钱军教授以“人生的金融时间表”为切入点，设定了不同人生阶段的金融场景。他认为，借贷作为金融市场中最普遍的一种现象，要将个人借贷行为放在整个人生的金融规划图景之中：在年轻的阶段，消费者们主要通过工资收入、借贷进行消费、投资与储蓄；退休后，主要通过退休金、投资收入（含储蓄）进行消费与传承；因此，在此期间，要通过努力工作、聪明投资，合理安排收入，逐步清除累积负债。

随后，钱军教授进一步指出，“一寸光阴一寸金”，借贷背后的基本逻辑是“衡量时间的价值”，贷款和投资一样，本质是现金流的交换。贷款是现在收到一笔现金流，在未来不断支出一系列现金流来偿还；而投资则是现在支出一笔现金流，在未来不断收入一系列现金流作为补偿，借款可以看作是别人的投资。金融学中有一套工具来处理、计算借贷的成本以及还款的时间表。在借贷中，消费者要根据不同贷款的分类，如信用贷款、抵押贷款、质押贷款、保证贷款；借贷的渠道和机构，如信用卡（传统金融业务）、线上借贷平台，以及房贷、车贷等具体计算借贷的成本。良性借贷能够合理负债促进市场和经济发展，产生价值，而不良（带‘掠夺性’的）借贷存在极大的危害，更严重的是欺诈行为（包括非法集资）和违法的催收行为等。现实生活中，有的机构会利用年轻人新潮的消费观念，想方设法‘引诱’年轻人借钱，因此一定要通过借贷机构的股东、数据和获客成本、金融风控能力等评估借贷机构的资质。

课程的最后，钱军院长着重强调，在借贷中一定要关注复利的计算，同时，我们还要关注个人和家庭的负债率，严肃考量个人征信和违约的成本，密切关注利率水平，看清提前还款事项，规避可能的人为偏差。钱军院长建议，理财的核心是制定出一份好的规划，同时落实执行它。在短期规划中：要明晰现金流，更好地分配消费、储蓄、投资等支出；设立“救急”款项，增强抗风险能力，规避自我控制偏差；及时归还利息，避免债务堆积而后续更加无力负担，同时避免违约成为失信人员影响生活日常。在中期规划中：要适当投保，巩固风险承受能力；关注多样化的投资机会，规避非系统性风险，获得收益。消费者们一定要适当学习借贷、理财方面的金融知识，落实短期和中期的规划，选择更适合自己，能给自己带来更多幸福和满足的生活方式。

“复旦金融公益课”是由复旦大学、蚂蚁集团联合出品，复旦大学泛海国际金融学院、蚂蚁金融教育基地联合研发推出的全新金融普惠线上课程。课程聚焦“让你受用终身的金融知识”主题，旨在推动金融知识普及，提升国民金融素养，优化家庭财富水平，最终促进国家普惠金融和国民金融健康的高质量发展。敬请关注微信视频号“复旦泛海国际金融学院”和微信小程序“复旦金融线上教育”，观看课程回放。