蒋亮教授论文获得国际A类期刊接受发表，聚焦“配对实验中的协变量调整”

发布时间：2024-07-10     

近日，复旦大学国际金融学院金融学副教授、硕士项目学术主任蒋亮与合作者白玥皓、Joseph P. Romano、 Azeem M. Shaikh、张意翀合著论文“Covariate Adjustment in Experiments with Matched Pairs”（“配对实验中的协变量调整”）获得国际A类期刊Journal of Econometrics（《计量经济学杂志》）接受发表。

以下为论文主要内容的阐述：

这篇论文研究了在“配对”设计的随机实验中如何推断平均处理效应（ATE），并且希望利用观测到的基线协变量以获得更高的精度。作者们所指的“配对”设计是指从总体中独立同分布地抽取个体，根据观测到的基线协变量进行配对，并最终在每对中随机选择一个个体进行处理。重要的是，作者们假设并非所有观测到的基线协变量都用于决定处理分配。作者们研究了基于“双重稳健”矩条件的一大类估计量，这使我们能够研究既有有限维度又有高维度协变量调整形式的估计量。作者们发现，具有有限维度线性调整的估计量不一定能相对于未调整的均值差估计量带来精度的提高，即使调整与处理交互；实际上，这样做不会对精度产生任何影响。然而，通过加入匹配对的固定效应，可以确保精度的提高。作者们证明了这种调整使得相应的ATE估计量在所有有限维度线性调整中具有最小渐近方差。我们还研究了进行正则化调整的估计量，它可以适应高维度协变量。作者们证明了这种估计量相对于未调整的均值差估计量可以提高精度，并且提供了其实现“最优”非参数协变量调整的条件。模拟研究证实了我们理论分析在实践中的有效性，并且这些方法被用于重新分析使用“配对”设计研究宏观保险对小微企业影响的随机实验数据。

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